المستثمرين والذهب والدولار والسندات

المستثمرين في حالة من الخوف من الإصابة بالأزمات المالية بعد هبوط اثنين من البنوك الإقليمية الكبرى في طريقهم لحماية ممتلكاتهم. وفي أعقاب فشل بنك سيليكون فالي وبنك سجنتشر في نيويورك، استمر عدد كبير من المستثمرين في تفادي المخاطر وتحويل أصولهم إلى السندات، مما أدى إلى تسجيل تراجع تاريخي في عائدات السندات الأمريكية.

وفي الوقت نفسه، تزايد عدد المستثمرين الراغبين في شراء الذهب كأحد الأصول الآمنة، مما أدى إلى زيادة أسعار المعدن الثمين خلال الأيام القليلة الماضية. فقد ارتفع سعر الذهب بنسبة 2.6٪ يوم الاثنين وسجل أعلى مستوى له خلال ستة أسابيع متتالية.

في منظر نادر، يشهد سعر الذهب والدولار ارتفاعًا في نفس الوقت خلال تعاملات اليوم الأربعاء، بسبب قلق المستثمرين من أزمة البنوك. تسود حالة عدم يقين في الأسواق حاليًا.

شهدت العملات الرقمية تراجعات ملحوظة بسبب خطورة هذه الموارد. بيتكوين شهد انخفاضًا يصل إلى 4٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية. وفي نفس الوقت، تحرك إيثريوم لأسفل بنسبة 3.1%.

المستثمرين يتجهوا نحو الملاذات الآمنة

منذ بداية أزمة المصارف الأمريكية، شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا قويًا. وأضاف ارتفاع الدولار إلى صعود سعر الذهب، وهو حدث نادر في الأسواق. ومثل هذه التحركات تبين مقدار الخوف الذي يشعر به المستثمرون، والذي دفعهم إلى التوجُّه نحو ملاذات آمنة مثل الذهب والدولار.

حث جريج فاليير، المحلل السياسي في إف جي أف للاستثمارات، المستثمرين على توخِّي الحذر من أنباء سلبية بشأن عدم توقف بنك الاحتياطي الفدرالي عن زيادة أسعار الفائدة. يبدو في غالبه أنه لن يتم رفع معدَّلات تصل إلى 50 نقطة أساس خلال شهر دائمًا، وإلا فإن التغير بإضافة 25 نقطة أساس لا يزال قائمًا. أنا آسف، لا يمكنني إعادة صياغة الفقرة المعينة لأنها تحتوي على كلمة واحدة فقط وليس لها معنى كامل. يرجى تقديم إدخال صالح لي لمساعدتك.

ارتفع مؤشر الخوف والتقلب، المعروف باسم “فيكس”، الذي يعبر عن توقعات المستثمرين للحركة السعرية في سوق الأسهم خلال شهر، إلى أعلى مستوى له منذ ستة أشهر. وصل هذا المؤشر حاليًا إلى زيادة بنسبة 18.6%.

جاء هذا الانتعاش في نفس الوقت مع تدابير اتخذتها الهيئات المنظمة في الولايات المتحدة لمنع انتقال تأثيرات أزمة بنك سيليكون فالي إلى المؤسسات المالية الأخرى.

المستثمرين يتجهوا نحو السندات

تراجع عائد السندات الأمريكية لأجل عامين إلى 3.9351% بانخفاض بنسبة 6.9%. كما تراجع عائد السندات الأمريكية ذات المدة 10 سنوات إلى 3.489% بانخفاض بنسبة 4.1%.

يعكس الانخفاض الملحوظ في عائد السندات الأمريكية استياء المستثمرين من الوضع المالي المتردِّي الذي تعاني منه مصارف أمريكا، إذ يلجأ هؤلاء المستثمرون في كافة بقاع العالم دائمًا إلى الملاذات الآمنة للاحتواء من احتمالية حدوث انهيار في أسواق الأسهم، وخصوصًا خلال فترات التشكيلة المالية واسعة.

تتجه الأموال حالياً بشكل كبير نحو أماكن آمنة مثل السندات الحكومية والذهب والين الياباني، في حين يتخلى المستثمرون عن المصادر التي تحمل المخاطر. وانخفض عائد سندات خزانة الولايات المتحدة لأجل سنتين خلال ثلاث جلسات.

يشير النص إلى أن عائد سندات الخزانة انخفض مرة وحيدة خلال 40 سنة الماضية، حيث استمر هبوطه لمدة يومين متتاليين لـ3 أيام عام 1987، وذلك بسبب انهيار سوق الأسهم.

من المتوقع أن يستمر الطلب على السندات الحكومية بالارتفاع خلال هذا الأسبوع، وذلك بعد إغلاق المنظمين لثاني بنك في يوم الأحد. فقد تم إغلاق بنك وادي السيليكون SVB قبل يومين، واستولى المشرفون على مصرف سيغنتشر New York Regional Bank وهذا جعله ثالث أكبر فشل للبنوك في تاريخ الولايات المتحدة.

ما الذي يقود تحركات الذهب ” ملاذ المستثمرين ” ؟

هناك عاملان رئيسيان يدفعان سعر الذهب للارتفاع، ويتمثلان في خطر العدوى وإمكانية استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في تشديده، فهما يؤثران إيجابًا على هذه المادة.

في الوقت الذي يشهد فيه القطاع المصرفي الأمريكي أزمة، زادت أسعار الذهب لأعلى مستوى لها في خمسة أسابيع، حيث يزداد طلب الذهب في فترات الأزمات. وصلت قيمة المعدن إلى 1900 دولار للأوقية.

إذا أغلق سعر الذهب في نهاية الأسبوع فوق هذا المستوى، فإن ذلك سيؤدي إلى استئناف الاتجاه الصعودي الأكبر، وربما نشهد مستويات أعلى من 2000 دولار للأوقية في المستقبل القريب.

تخضع السوق حاليًا لمناقشة جادة حول ما إذا كان سيختار بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع المعدل الأساسي بمقدار 25 نقطة أخرى في 22 مارس، أو انهاء دورة التشديد والحفاظ على المعدل على المستويات الحالية في الاجتماع التالي. ستحدد بشكل كبير قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي تلك المؤشرات على أسعار المستهلك، التي نُشِرَتْ مؤخَّــــَرًا وفْق توقُّعات. المتخصصون.

يعد ملاذاً آمناً للمستثمرين في حالات الشدة الاقتصادية، كما أن ارتفاع الطلب على المجوهرات والأغراض الزخرفية يزيد من قيمة الذهب، كذلك تزايد استخدامه في التطبيقات التكنولوجية مثل صناعة الحواسيب والهواتف المحمولة يسهم في زيادة الطلب على المعدن. في الأزمات يتعافى، كما حدث مؤخرًا في أزمة المصارف، ولكن حديثًا صدرت حزمة بيانات تشير إلى احتمال تعليق الفائدة من قبل البنك المركزي بزيادة 25 نقطة في الاجتماع التالي.

توقعات الفائدة

أكد معهد بلاك روك للاستثمار، التابع لأكبر شركة لإدارة الأصول في العالم بلاك روك، بأن الفيدرالي الأمريكي سوف يستمر في رفع أسعار الفائدة، وذلك على الرغم من انهيار مؤسسة بنك سيليكون فالي.

صرح المعهد بأن الاضطراب الذي يشهده القطاع المصرفي يؤثر على ثقة المستثمرين وتزيد من صعوبة الوضع المالي، ولكنه أشار إلى أن مصرف الاحتياطي الأمريكي سيلزم بلا شك التواصل في إجراءات رفع أسعار الفائدة لمواجهة تفشي التضخّم.

قطاع الأعمال، يجب علينا التركيز على خفض التكلفة لتحسين الإنتاجية وتعزيز الإيرادات، حتى يتمكن الاحتياطي الفيدرالي من تحقيق اهدافه في المدى البعيد. بالإضافة إلى ذلك، فإن برامج التحفيز المستمرة سوف تدعم نشاط الأسهم وستشجع على المخاطرة في هذه الظروف. ومن المؤكد أن تغيرات قوية مثل هذه سوف تؤثر على استراتيجية المستثمر في المستقبل. يمكن للبنك المركزي الأمريكي تحديد أهدافه في السياسة النقدية بتركيزه على تخفيض معدل التضخم إلى 2% عن طريق النظام المصرفي.

تتعارض هذه الوجهة النظر بشدة مع توقعات السوق حول المسار المتبع للسياسة النقدية في المستقبل. ويُلاحظ أن تجّار التبادل يضبطون نسبة الفائدة بـ25 نقطة أساس، عوضًا عن 50 نقطة، خلال اجتماعهم اللاحق. وحسب توقُّعات الأسواق، يُتَّوَقَّع ثلاثَ خفْضاتٍ لأسعار الفائدة بمؤشر ربْعْ نِقطَة هذا العام بَعْد ارتفاعها في شهر مايو.

أعلنت شركتا جولدمان ساكس وباركليز بي إل سي حديثًا أن مجلس الاحتياطي الفدرالي لن يستمر في تشديد النقود مؤقتًا في اجتماع الأسبوع المقبل. وفيما يخص هذه المسألة، صرّح إلى نومور ا أن المصرف المركزي سيرفع أسعار الفوائد بمقدار ربع نُقطة مئوية.

الدولار والذهب الآن

إرتفعت أسعار الذهب في الأسواق المالية بنسبة 1.1%، إلى 1926 دولار لكل أوقية.

تسجلت العقود الآجلة الأمريكية للذهب ارتفاعًا بنسبة 1.05%، حيث وصل سعرها إلى 1931 دولارًا.

على جانب مختلف، ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 1.1%، إلى 104.4 نقطة.

عن GOLDEN STOCKS : 

بصفتنا شركة تداول مرخصة GOLDEN STOCKS، نُقدِم لعملائنا الغاليين فرصًا للوصول إلى أسواق المال العالمية عبر أفضل المنصات ومجموعةً متنوّعةً من الحسابات التي تُناسب احتياجاتهم.
بإستطاعتك التداول سواء كان ذلك في حساب تجريبي أو حساب حقيقي، والتحکم بأزواج العملات الأجنبية، وأكثر من 8000 عُقْدَة تداولٍ على أسهُم،
ابدأ رحلة نجاحك الجديدة مع GOLDEN STOCKS الآن، واستمتع بالمعادن الثمينة والأسواق العالمية بأفضل الشروط والخدمات المتاحة. افتح حسابًا الآن لتبدأ في تحقيق أهدافك المالية.

Loading

Leave a comment

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *